Matheus Grasselli:具有异质代理的宏观经济模型:主方程方法

我们提出了一个平均场近似与异质性企业和家庭股票流动一致的基于代理的宏观经济模型。根据他们的投资弹性，过去的利润，企业可以是激进还是保守的。
相反，家庭都取决于他们是否在投资股市的财富的一部分划分为投资者和非投资者群体。双方企业和家庭根据外生给定的转移概率动态地改变它们的类型。平均场近似由均质化资产负债表变量的相同类型的试剂（公司或家庭），并计算相应的平均的时间演变作为确定性动态的组合，从投资和消费决策改变之前衍生的型，并且在类型概率的变化，与适当的再平衡来盘点流一致性考虑。近似的最后一步包括在具有连续时间扩散限制更换底层马尔可夫链。我们提出的数值实验示出了近似的精度和模型相对于灵敏度几个酌参数。然后，我们用模型来研究低回报和高波动性和企业的脆弱财务状况的比例股票市场之间的关系。（与帕特里克X.李联合工作，可在https://ms.mcmaster.ca/~grasselli/Grasselli_Li_2017_submitted_JNTF.pdf）

安德烈Macrina：跨曲线定价

在这次讲座中，我们将与我们的朋友对我们所说跨曲线定价共享一个新的形式主义的发展的一些结果。所提出的方法，提出在重点放在多曲线的利率模型，与通胀挂钩的定价，交换外币，与通胀挂钩的外汇混合型证券的估值固定收益定价的背景。我们展示了一个换算公式，它依赖于一个乘法传播的概念，原则如何允许具有高度的灵活性和透明度统一建模方法。

汤姆McWalter

TBA.

艾瑞克Schlögl:多期限利率期限结构的一致随机模型

明确考虑短期借款与长期借款的风险(“展期风险”)，我们为利率期限结构构建了一个随机模型框架，在这个框架中，频率基础(即应用于互换的一个分支，将一个浮动利率兑换为同一货币的另一个不同期限的利率)内生地产生。这个展期风险包含两个组件,由于信用风险组件被下调的可能性,因此面临着更高的信用差价试图短期借款展期时,和一个组件反映无法翻身的可能性(系统性)短期借款的引用率(例如,伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)，因市场缺乏流动性。建模框架是“简化形式”的(类似于信用风险文献)，信用风险的来源没有建模(流动性风险的来源也没有建模)。然而，由于所有期限频率的利率之间的关系是基于所建模的展期风险而建立的，因此该框架比试图简单地为每个期限频率建模不同期限结构的文献有更多的结构。我们继续考虑这个框架内的一个具体案例，其中利率和展期风险的动态是由多因素Cox/Ingersoll/ ross型过程驱动的，展示了该模型如何根据市场数据进行校准，并用于利率衍生品的相对定价。包括在市场上没有流动性交易的定制中音频率。(与Mesias Alfeus和Martino Grasselli合作，可在https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2972428上获取)

罗德里戈·塔吉诺:贝叶斯模型、蒙特卡罗抽样和保险风险的资本分配

这项工作的主要目标是制定一个详细的一步一步的指导，一类新的高效蒙特卡罗方法的发展和应用，以解决在新的偿付能力法规所面临的保险公司重要的现实意义的问题。特别是，一种新的蒙特卡罗法计算资本配置对于一般的保险公司开发，重点是一致的资本配置，符合瑞士偿付能力测试。所使用的数据是基于一个代表程式化公司的结算。对于在该公司各业务线，分配的计算基于由瑞士偿付能力测试给出相关的依赖性一年的风险。用于处理参数不确定性两种不同的方法进行了讨论和基于仿真算法（伪边缘）顺序蒙特卡洛算法描述和它们的效率进行分析。（与加雷W.彼得斯，罗德里戈S. Targino，马里奥五Wüthrich联合工作，可在http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2961888）

约瑟夫·泰希曼:普适逼近定理

提出了与构成许多机器学习算法核心的通用逼近定理有关的一些思想。